揭秘分红险的奥秘：美式分红VS英式分红，一文带你轻松搞懂！

2）诞生

分红保险1920年诞生于美国，相互保险公司，它的保户即股东，盈余即股利。当时是为了抵御通货膨胀和利率波动的风险而设计推出的。而1920年，那时是中华民国九年，各路军阀还在混战的时期。

现如今，分红类寿险是东南亚地区最受客户欢迎的产品之一；在北美地区，80%以上的产品有分红功能；在德国，分红保险占该国人寿保险市场85%；在香港，这一数字更高达90%。

纵观分红险的历史，在1850年，出现了增加保额的分红方式，也就是说，从那时开始，分红险的红利分配方式，就增加为现金分红和保额分红两种，即我们现在谈论的美式分红和英式分红，下面就为大家分别详细讲解。

美式分红

现金分红又称美式分红，称为现金红利（Cash Dividend），起源于美国，以现金形式分享保险公司经营成果，派发的是现金，简单来说就是把大部分收益以现金形式派发出去。

其中美式分红由两种收益组成，第一种是每年都会派发的收益，叫做『周年红利』，一旦公布，面值就完全确定，不会再参与投资，随时能落袋为安。

而第二种收益叫做『终期红利』，虽然每年都会公布面值有多少，但随时有可能调整，只有在退保或者理赔时才可以完全确定下来。

美式分红的规则相对简单，红利总面值有多少，能提取的金额就有多少，随时可以提领，金额不需要折现，就相当于取现金，可以任意时间支取，流动性更强。

简单举例，假设保单分给我100块周年红利，我可以把这100块全部提取出来花掉，一分不剩。当然也可以不取放在保单按照保司的约定累计生息，类似活期存款。注意：这里的累计生息一般都会低于英式分红的复利计算。

英式分红

保额分红又称英式分红，称为复归红利（Reversionary Bonus），起源于英国，以保额形式分享保险公司经营成果，派发形式是保额（保障面值）。相当于把收益重新投入到保单内，随着保额基数上涨，分红就会越来越高。 这种分红方式也叫“复利”，或者俗称“利滚利”。

简单举例，假设我每天赚100块，但是从来不花，而是把它存下来做投资，这样除了每天固定赚到的钱，我还多了一份投资收益。而且我存下的钱越多，靠投资赚到的收益也会越多。

在英式分红中，按年派发的分红叫『复归红利』或『归原红利』，一旦公布后，红利的面值就会确定下来。

和美式分红一样，英式分红也有『终期红利』，虽然面值同样会每年更新，但只有在理赔或者退保时才能够确定下来的。

要注意的是，英式分红早期在退保时，能拿到手的钱是很少的，现金价值只有保额的50%-80%，随着时间推移，现金价值会不断增长，直到与保额等值。

也就是说，在英式分红模式下，不能过早开始提取，因为早期退保会有折扣损失，而且损失金额是不固定的。 而当英式分红积累了一段时间后，会产生复利效应，红利的增长速度加快，收益像滚雪球一样越滚越大。

因此英式分红的产品，需要耐心等待一段时间，才能得到令人满意的结果。

如何区分美式、英式分红

通常最简单的方法是通过关键字判断产品是属于哪种分红。“归元红利”、“复归红利”、“保额增值红利”，凡是计划书上数据演示部分带有这些关键字，就是英式分红。

并且英式分红分的是保额，也就是身故才能拿到的钱，而且是保单中的复利基数，要经过打折换算才能变成现金。 尤其是早期，折扣力度比较大，所以 现金价值≤理赔金额 。

举例来讲，大家常见的友B「盈X多元3」、安S「挚X储蓄」均属于英式分红产品。

上图为友B「盈X多元3」计划书样本进行举例演示

而对于美式分红产品，计划书上数据演示部分常常伴有“累计红利”、“周年红利”这些关键字。

并且，美式分红分的是现金，保单有多少钱就能拿多少，身故赔偿也一样， 所以一般情况下，多数美式分红 产品在保单第十年后，现金价值=身故价值。

上图为万T「富R传承3」计划书样本进行举例演示

英式分红与美式分红：深入了解其特性与选择

在分红险的领域中，英式分红与美式分红各有千秋。英式分红以其复归红利和终期红利的不确定性，以及早期退保可能带来的惩罚，给人留下前期流动性较低、风险相对较高但长期回报诱人的印象。而美式分红则因其周年红利的确定性，倾向于稳健的投资风格，主要投资于风险较低、收益稳定的固收类资产，因此被认为流动性好、风险低但长期回报可能相对较低。

然而，要做出明智的选择，我们不应仅停留在保单上的数字。产品的收益、功能、特性等各方面的整体表现，才是我们决定配置的关键。无论是英式分红还是美式分红，只有综合考量其是否满足我们的配置需求，才能确保我们的投资实现最佳效益。

因此，在选择分红险产品时，我们需深入了解其特性，并结合自身的投资目标和风险承受能力，做出明智的决策。

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